เครื่องมือนี้ใช้ทำอะไร. สูตรเคลลีรับตัวเลขสองตัวคืออัตราชนะกับอัตราส่วนกำไรต่อขาดทุน แล้วคืนสัดส่วนของพอร์ตที่ทำให้การทบต้นระยะยาวโตเร็วที่สุดในทางคณิตศาสตร์ คำสำคัญคือ "ในทางคณิตศาสตร์" เพราะสัดส่วนที่มันให้มามักใหญ่เกินกว่าที่คนจริง ๆ จะถือไหว หน้านี้จึงแสดงทั้งเคลลีเต็มสูตร ครึ่งสูตร และหนึ่งในสี่ ซึ่งเป็นช่วงที่คนเทรดอาชีพใช้กันจริง
ทำไมถึงไม่ควรใช้เต็มสูตร
ลองแทนค่าจริงดู อัตราชนะ 55% อัตราส่วนกำไรต่อขาดทุน 1.5 สูตรจะให้สัดส่วนที่เหมาะที่สุด f เท่ากับ 1.5 คูณ 0.55 ลบ 0.45 หารด้วย 1.5 ได้ประมาณ 25% ของพอร์ต ทีนี้เอา 25% นั้นไปเปิดที่ 5 เท่าในวันที่ 3 กุมภาพันธ์ 2025 ซึ่งบิตคอยน์เปิดที่ 97,701 ดอลลาร์ ลงไปแตะ 91,231 ระหว่างวัน แล้วกลับมาปิดที่ 101,329 ดอลลาร์ ไส้เทียนจากราคาเปิดลงไปหาจุดต่ำสุดคือราว 6.6% ดังนั้นระหว่างทางพอร์ตคุณจะติดลบราว 8.3% บนหน้าจอ (25% × 5 × 6.6%) ทั้งที่วันนั้นจบด้วยการปิดบวก ถ้าใช้ครึ่งสูตรคือ 12.5% ตัวเลขจะอยู่ราว 4.1% ถ้าใช้หนึ่งในสี่คือ 6.25% จะอยู่ราว 2.1% ตัวเลขนี้โตตามเลเวอเรจแบบเป็นสัดส่วนตรง ๆ ถ้าเปิดที่ 20 เท่า ไส้เทียนเดียวกันนี้คือติดลบ 33% และนั่นคือระดับที่คนส่วนใหญ่กดปิดไปก่อนวันจะจบ ครึ่งสูตรยังเก็บอัตราการเติบโตระยะยาวไว้ได้ราวสามในสี่ของเต็มสูตร แต่ความเหวี่ยงลดลงครึ่งหนึ่ง นี่คือสัดส่วนที่ Edward Thorp ใช้เองตอนเล่นแบล็กแจ็ก ส่วนตัวผมไม่เคยใช้เต็มสูตรกับคริปโตเลย เพราะตัวเลขที่ป้อนเข้าไปมันไม่นิ่งพอ
จุดตายของสูตรนี้อยู่ที่ข้อมูลนำเข้า มันสมมติว่าคุณรู้อัตราชนะของตัวเองแม่นจริง ๆ ประเมินสูงไปแค่ห้าจุด สัดส่วนที่เต็มสูตรแนะนำจะบวมเกินไปทันที คนไทยส่วนใหญ่ที่ผมเห็นเทรดกันไม่มีสมุดบันทึกไม้ อัตราชนะที่กรอกลงไปจึงเป็นความรู้สึกหลังจากจำได้แต่ไม้ที่ชนะ ถ้ายังไม่มีบันทึกจริงอย่างน้อย 30 ถึง 90 ไม้ ให้ใช้กติกาความเสี่ยงคงที่ 1% ต่อไม้ไปก่อน แล้วค่อยกลับมาที่หน้านี้ตอนมีข้อมูลของตัวเอง
สามเงื่อนไขก่อนเชื่อเลขที่ได้
หนึ่ง ถ้าค่าคาดหวังออกมาติดลบ แปลว่ากลยุทธ์ยังไม่มีความได้เปรียบ ขนาดเล็กแค่ไหนก็แค่เลือดไหลช้าลง ต้องกลับไปแก้กลยุทธ์ ไม่ใช่แก้ขนาด สอง อัตราชนะกับอัตราส่วนกำไรของคุณเปลี่ยนตามสภาพตลาด ตลาดขาขึ้น ขาลง และออกข้างให้ตัวเลขคนละชุด ให้อัปเดตด้วยข้อมูลหมุนย้อนหลัง 30 ถึง 90 ไม้ อย่าใช้ตัวเลขของปีที่แล้ว สาม ค่าธรรมเนียม สลิปเพจ และ funding ต้องถูกหักออกจากอัตราส่วนกำไรก่อนกรอก ไม่งั้นความได้เปรียบที่คุณคิดว่ามีคือความได้เปรียบก่อนต้นทุน
| สัดส่วนที่เลือก | ความเหวี่ยงที่ต้องทน | เหมาะกับใคร |
|---|---|---|
| เต็มสูตร | ติดลบระหว่างวันระดับสามสิบเปอร์เซ็นต์ขึ้นไป | แทบไม่มีใครทนไหวจริง |
| ครึ่งสูตร | ราวครึ่งหนึ่งของเต็มสูตร | คนที่มีบันทึกไม้ของตัวเองแล้ว |
| หนึ่งในสี่ | อยู่ในระดับที่นั่งดูจนจบวันได้ | คนที่เพิ่งเริ่มใช้สูตรนี้ |
กรอกอัตราชนะที่คุณคิดว่าตัวเองทำได้ แล้วกรอกใหม่โดยลดลงห้าจุด ดูว่าสัดส่วนที่แนะนำหดไปเท่าไร ส่วนต่างนั้นคือราคาของการเดาอัตราชนะจากความทรงจำแทนที่จะนับจากบันทึกจริง
สมมติฐานที่สูตรนี้แบกไว้
ข้อแรก มันสมมติว่าทุกไม้เป็นอิสระต่อกันและมีอัตราชนะเท่ากันเสมอ ซึ่งในคริปโตเป็นแค่การประมาณหยาบ ๆ เพราะไม้ที่เปิดในสัปดาห์เดียวกันมักแพ้ชนะพร้อมกันหมด ข้อสอง มันสมมติว่ากำไรขาดทุนเป็นทรงเดียวกันทุกไม้ คือแพ้เท่ากับหนึ่งเท่าของระยะ stop และชนะเท่ากับ b เท่า ข้อสาม มันไม่รู้จักจิตวิทยาการขาดทุน สิ่งที่คณิตศาสตร์บอกว่าเหมาะที่สุดกับสิ่งที่คุณถือได้จนจบเป็นคนละเรื่อง ข้อสี่ มันคิดบนกลยุทธ์เดียว ถ้าคุณรันสามระบบพร้อมกัน ต้องคำนวณแยกแล้วถ่วงน้ำหนัก ไม่ใช่เอาเลข 25% ไปใช้กับทั้งสามระบบพร้อมกัน ซึ่งจะกลายเป็น 75% ของพอร์ตโดยไม่รู้ตัว
สมัครด้วย BN16188 — ส่วนลดสูงสุด 20% ตามเงื่อนไขปัจจุบัน การให้บริการของ Binance และผลิตภัณฑ์แต่ละแบบขึ้นอยู่กับพื้นที่ CoinView อาจได้รับค่าตอบแทน affiliate และหน้านี้ไม่ใช่เว็บไซต์ทางการของ Binance
โดย p = อัตราชนะ, q = 1 − p
ทางลัดสำหรับคนที่ยังไม่มีสถิติของตัวเอง
กล่องด้านบนคำนวณสูตรเคลลีให้ตรง ๆ ใส่อัตราชนะ อัตราส่วนกำไรต่อขาดทุน และเงินในพอร์ต แล้วมันจะคืนสัดส่วนเต็มสูตร ครึ่งหนึ่ง และหนึ่งในสี่มาให้พร้อมกัน แต่ก่อนจะเชื่อตัวเลขนั้นต้องยอมรับข้อจำกัดข้อหนึ่งก่อน เคลลีอ่อนไหวกับข้อมูลนำเข้ามาก ประเมินอัตราชนะเกินจริงไปห้าเปอร์เซ็นต์ ผลลัพธ์ก็ใหญ่เกินตัวไปไกล ถ้ายังไม่มีบันทึกครบสามสิบไม้ ให้ใช้กติกาความเสี่ยงคงที่หนึ่งเปอร์เซ็นต์ต่อไม้ไปก่อน เพราะมันไม่พังเมื่อคุณประเมินตัวเองผิด เมื่อบันทึกครบแล้วค่อยกลับมากรอกในกล่องนี้ แล้วเทียบว่าสองตัวเลขห่างกันแค่ไหน ตัวเลขที่ควรเอาไปใช้จริงคือช่องครึ่งเคลลี ไม่ใช่ช่องเต็มสูตร
หมายเหตุความเสี่ยง. สินทรัพย์คริปโตมีความผันผวนสูงและไม่เหมาะกับทุกคน เนื้อหานี้เป็นบทวิเคราะห์เชิงบรรณาธิการ ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน