BTC Dominance

หน้านี้อ่าน BTC.D (BTC Dominance) ในฐานะ "การหมุนของเงิน" ในตลาดคริปโต ไม่ใช่ตัวพยากรณ์ราคา BTC ค่าสูงหมายถึง BTC ครองส่วนแบ่งมาร์เก็ตแคปคริปโตทั้งหมด ค่าต่ำหมายถึงเงินกระจายไปยัง altcoin

1. BTC.D คืออะไร

BTC.D = (BTC mcap / total crypto mcap) × 100% ถ้า total mcap = $3T และ BTC mcap = $1.8T BTC.D = 60% นั่นคือ BTC ครอง 60% ของตลาดคริปโตทั้งหมด

ตัวเลขนี้เปลี่ยนเมื่อ: (1) ราคา BTC ขึ้นเร็วกว่า alt → BTC.D ขึ้น (2) ราคา BTC ลงช้ากว่า alt → BTC.D ขึ้น (3) มี altcoin ใหม่เพิ่ม mcap → BTC.D ลง (4) เงินจาก BTC ไหลเข้า alt → BTC.D ลง

ผู้อ่านไทยที่ดูข่าวจาก Brandinside, Bitcoin Addict TH หรือ CryptoSiam มักได้ยินคำว่า "altseason" เมื่อ BTC.D ลง แต่ต้องระวัง: BTC.D ลงเพราะ BTC อ่อนลงก็ได้ ไม่ใช่เพราะ alt แข็งขึ้น

2. เกณฑ์การอ่าน BTC.D

3. ความสัมพันธ์ที่ไม่สมมาตรกับราคา

นี่คือเรื่องสำคัญที่นักเทรดไทยส่วนใหญ่เข้าใจผิด BTC.D สูง ไม่ได้แปลว่า BTC ต้องขึ้น 4 สถานการณ์ที่อาจเกิด:

1. BTC ขึ้น · alt ขึ้นช้ากว่า: BTC.D ขึ้น (bullish for BTC, neutral for alt)

2. BTC ลง · alt ลงเร็วกว่า: BTC.D ขึ้น (bearish for both, BTC defensive)

3. BTC ขึ้น · alt ขึ้นเร็วกว่า: BTC.D ลง (bullish for both, altseason)

4. BTC ลง · alt ทรงตัว: BTC.D ลง (bearish for BTC, neutral for alt)

การอ่าน BTC.D ต้องประกอบกับราคา BTC เสมอ ไม่อ่านลำพัง

4. case study: altseason ปี 2021 vs 2024

มี.ค.-พ.ค. 2021: BTC.D ลงจาก 70% ไปที่ 40% ภายใน 2 เดือน ตอนนั้น ETH, SOL, ADA ขึ้นจาก 200%, 1000%, 600% ตามลำดับ ตลาดเข้า "altseason" จริง ๆ ที่นักเทรดไทยใน Bitcoin Addict TH รายงานกันมาก

2024-2026: BTC.D ไม่ลงต่ำกว่า 55% แม้ในช่วงที่ alt มี momentum เพราะ ETF inflow ของ BTC ดูดเงินใหม่ส่วนใหญ่ไป "altseason" รุนแรงแบบ 2021 ไม่เกิดอีก รูปแบบนี้สอนว่า BTC.D เปลี่ยนไปตาม market structure ไม่ใช่ตัวคงที่

5. 3 ความเข้าใจผิดเกี่ยวกับ BTC.D

ผิด 1: "BTC.D ลง = altseason เสมอ" ผิด ดังที่อธิบายในข้อ 3 BTC.D อาจลงเพราะ BTC อ่อน ไม่ใช่เพราะ alt แข็ง

ผิด 2: ดู BTC.D โดยไม่ดู total mcap ถ้า total mcap ขยายและ BTC.D ทรงตัว = ทั้งตลาดเติบโต ถ้า total mcap หดและ BTC.D ขึ้น = alt ตาย ไม่ใช่ BTC ขึ้น

ผิด 3: ใช้ BTC.D เปรียบเทียบยุค รูปแบบ BTC.D ปี 2017-2018 (vs 2024-2026) ต่างกันเพราะมี altcoin ใหม่เกิดทุกปี ทำให้ตัวเลขดิบเปรียบไม่ได้

6. เชื่อมกับ dashboard อื่น

BTC.D + ETH/BTC: ถ้า ETH/BTC ขึ้นและ BTC.D ลง = ETH นำ alt

BTC.D + stablecoin mcap: ถ้า BTC.D ลงและ stablecoin หด = เงินหายจากตลาด ไม่ใช่ rotation

BTC.D + Coinbase Premium: ถ้า BTC.D ขึ้นและ premium บวก = สหรัฐดูด BTC

7. ข้อจำกัดของข้อมูล

BTC.D ตามแหล่งต่างกัน CoinGecko, CoinMarketCap, TradingView จะมีตัวเลขต่างเล็กน้อยเพราะนิยามของ "total mcap" ต่างกัน บางแหล่งรวม stablecoin บางแหล่งไม่รวม นักเทรดไทยควรเลือกแหล่งเดียวและ stick กับมัน อย่ากระโดดเปลี่ยน

BTC.D ไม่รวม BTC ที่อยู่บน Bitcoin sidechain (เช่น WBTC, BTC.b) ดังนั้นในยุค DeFi/L2 ตัวเลขจริงของ "BTC exposure" อาจสูงกว่า BTC.D บอก

8. SOP รายสัปดาห์

ทุกวันจันทร์เปิด dashboard บันทึก BTC.D และเทียบกับสัปดาห์ก่อน ดูว่าเปลี่ยนแปลงเกี่ยวข้องกับการเคลื่อนไหวของ BTC หรือ alt มากกว่ากัน เขียน hypothesis ว่า "เงินกำลังหมุนไปทาง X" และ "ถ้า Y เกิด ตำแหน่งของฉันจะปรับเป็น Z"

9. หมายเหตุความเสี่ยง

สมัครด้วย BN16188 ลดค่าธรรมเนียม 20% Binance ในไทยอยู่นอกกรอบของ ก.ล.ต. SEC Thailand ผู้อ่านไทยควรตรวจสอบกฎ ธปท. BOT เกี่ยวกับการโอนเงินบาทออกนอก CoinView อาจได้รับค่าตอบแทน affiliate