Ukurasa huu unaeleza formula ya Kelly, kwa nini nusu-Kelly ndiyo inayotumika kiutendaji, na dhana ambazo formula inazifanya kimya kimya. Hesabu yenyewe ni ya mstari mmoja, na kikokotoo kilicho hapa chini kinaifanya pamoja na presets nne za kuanzia.
Nusu-Kelly kwanza, si Kelly kamili
Kihisabati Kelly kamili ndiyo bora. Kiutendaji inavunja watu. Baada ya hasara tano mfululizo — na hizo zitatokea — utaanza kutilia shaka makadirio yako ya win rate, kisha utaacha mkakati katikati. Hapo ndipo hesabu inapokufa, si kwenye formula.
0.5× Kelly inahifadhi takriban 75% ya matarajio ya ukuaji wa muda mrefu huku ikipunguza volatility kwa nusu. Hii ndiyo sehemu ambayo Edward Thorp mwenyewe alitumia kwenye blackjack. Si udhaifu; ni kukubali kwamba nidhamu ndiyo kikomo halisi, si hisabati.
Chukua mfano: kama backtest inatoa win rate 55% na uwiano wa wastani wa faida na hasara wa 1.5, formula inatoa f* = (1.5 × 0.55 − 0.45) ÷ 1.5 ≈ 25%. Asilimia ishirini na tano ya akaunti kwenye trade moja. Chukua siku ya V halisi: mshumaa unaoshuka kutoka open hadi low ni takriban 6.6% — na siku hizo si nadra kwenye crypto. Kwa leverage ya 5x, nafasi ya 25% inakupa hasara ya karatasi ya takriban 8.3% ya akaunti (25% × 5 × 6.6%). Nusu-Kelly inashusha hiyo hadi 4.1%; robo-Kelly hadi 2.1%. Hasara hiyo hupanda sawia na leverage: kwa 20x mshumaa ule ule ni −33%, na hapo ndipo watu wengi hufunga kwa mkono. Ndiyo maana Kelly kamili yenyewe tayari imekabidhi nafasi yako ya kukosea kwa kizidishi cha leverage.
EV hasi maana yake usifanye biashara
Kama matarajio yanatoka hasi, mkakati wenyewe hauna makali. Kupunguza size hakurekebishi hilo — kunapunguza tu kasi ya kuvuja damu. Rudi kwenye mkakati kabla ya kurudi kwenye ukubwa wa nafasi.
Na kumbuka: win rate na uwiano wako vinabadilika kila mwezi. Soko la mwenendo na soko la kando huzalisha namba tofauti kabisa kwa mkakati ule ule. Tumia data ya biashara 30 hadi 90 za mwisho, si namba za mwaka jana.
| Sehemu ya Kelly | Nafasi kwenye mfano hapo juu | Hasara ya karatasi (5x, mshumaa wa 6.6%) |
|---|---|---|
| Kamili (1×) | 25% | ≈ 8.3% ya akaunti |
| Nusu (0.5×) | 12.5% | ≈ 4.1% ya akaunti |
| Robo (0.25×) | 6.25% | ≈ 2.1% ya akaunti |
Kabla hujaingiza win rate, jiulize: hii inatoka kwenye rekodi au kwenye kumbukumbu? Kumbukumbu inanyanyua win rate kwa sababu inahifadhi biashara zilizofanikiwa. Kama huna rekodi ya biashara 30, usitumie Kelly bado — tumia kanuni ya hatari isiyobadilika ya 1% hadi uwe nayo.
Formula hii inadhania nini
Inadhania kila biashara ni huru na inatoka kwenye usambazaji ule ule — makadirio mabaya kwenye crypto halisi. Inadhania hasara ni stop moja na faida ni b mara ya stop; ada na slippage lazima uziweke ndani ya b kabla hujaingiza. Haijui chochote kuhusu saikolojia ya drawdown: bora kihisabati si sawa na kile unachoweza kukiendesha. Na inadhania mkakati mmoja — ukiendesha mikakati mitatu kwa wakati mmoja, hesabu kila mmoja kando kisha uzipime, usiweke f* moja kwenye zote.
Sajili na BN16188 upate punguzo la hadi 20%* kwa ada za biashara. Upatikanaji wa Binance na bidhaa zake hutegemea eneo. CoinView inaweza kupata kamisheni ya affiliate, na ukurasa huu si tovuti rasmi ya Binance.
ambapo p = kiwango cha ushindi na q = 1 − p
Jinsi ya kusoma kipimo hiki
Kikokotoo hapo juu kinahesabu f* = (b × p − q) ÷ b papo hapo unapobadilisha namba, na kinaonyesha Kelly kamili, nusu, na robo pamoja. Bei ya BTC ya sasa inavutwa kutoka CoinGecko ili tu kukuonyesha akaunti yako ni BTC ngapi — haiingii kwenye hesabu ya Kelly. Kama matarajio yanatoka hasi, kikokotoo kitakuambia wazi: tatizo liko kwenye mkakati, na kupunguza ukubwa hakulirekebishi.
Tahadhari ya hatari. Mali za crypto hubadilika bei kwa nguvu na hazifai kila mtu. Ukurasa huu ni uchambuzi wa uhariri, si ushauri wa kifedha.