מדריך On-chain flow לקורא הישראלי
דוח שבועי של זרימות on-chain מ-Glassnode ו-CryptoQuant. הקריאה הנכונה היא מגמת שבוע, לא נקודה בודדת. on-chain מקדים מחיר ב-2-12 שבועות.
1. שלושת המדדים המובילים
Exchange Reserves: כמות BTC בבורסות. ירידה = holders אוחזים, פחות לחץ מכירה. עלייה = holders מוכרים.
SOPR (Spent Output Profit Ratio): יחס רווח/הפסד של coins שזזו. מעל 1.05 = לקיחת רווחים. מתחת 1.0 = מכירה בהפסד.
MVRV: Market Value / Realized Value. מעל 3.5 = פסגה היסטורית. מתחת 1.0 = אזור תחתית.
2. סיגנלי bullish שבועי
Exchange Reserves יורדות 2%+ בשבוע + SOPR מתחת ל-1.0 + MVRV < 1.5 = accumulation.
בנובמבר 2022, אחרי FTX, שלושת המדדים הצביעו על accumulation. BTC ב-$15.5k. תוך 18 חודשים הגיע ל-$73k.
3. סיגנלי bearish שבועי
Exchange Reserves עולות 3%+ + SOPR > 1.1 + MVRV > 3.5 = distribution.
בדצמבר 2024, BTC ב-$108k. MVRV = 3.6, SOPR = 1.08, reserves התחילו לעלות. תוך 4 שבועות BTC ירד ל-$92k.
4. Old Whale Movements
מדד נוסף שמופיע בדוח: כמות BTC שזזה מארנקים שלא היו פעילים 5+ שנים. תזוזה גדולה (>10,000 BTC) = old whales מתחילים למכור.
ב-2024-Q4, היו 3 אירועים של old whale movement מעל 15,000 BTC. אחד מהסיגנלים המוקדמים לפסגה.
5. Stablecoin supply שבועי
USDT + USDC total supply = "dry powder". עליה = הון מתחמם. ירידה = הון יוצא.
ב-2024-Q1, stablecoin supply עלה ב-$8B ברבעון. שבועיים אחר כך, BTC הגיע ל-$73k.
6. הקצב של on-chain
on-chain מקדים מחיר ב-2-12 שבועות. לא במחיר בודד.
הקריאה: אל תצפו שסיגנל on-chain בשבוע X יעלה את המחיר בשבוע X+1. ייתכן שהוא יעלה בשבוע X+6.
7. הקשר ישראלי
נתוני on-chain אינם תלויים באזור. ישראלים יכולים לראות את אותם נתונים כמו כל אדם בעולם.
Glassnode ב-$30/חודש מספקת את כל המדדים. CryptoQuant חינמית עם הגבלות. שניהם מתאימים לקורא ישראלי.
| מדד | סף bullish | סף bearish |
|---|---|---|
| Exchange Reserves 7d | יורד 2%+ | עולה 3%+ |
| SOPR | < 1.0 | > 1.1 |
| MVRV | < 1.5 | > 3.5 |
| Stablecoin supply 7d | עולה 2%+ | יורד 2%+ |
| Old Whale Movements | נמוך | גבוה |
פעם בשבוע (יום ראשון): פתחו Glassnode Studio. רשמו את 5 המדדים מהטבלה. סמנו כל אחד כ-bullish/ניטרלי/bearish. אם 3+ מאותתים לאותו כיוון — סיגנל מבני. 5/5 = סיגנל היסטורי.
הערת סיכון
תוכן זה נוצר בעריכה אנושית לצורך הקשר ולא ייעוץ פיננסי או משפטי. נכסי קריפטו תנודתיים מאוד; Binance וזמינות שירותיה משתנים לפי אזור. CoinView עשויה לקבל עמלת affiliate מפעולות שבוצעו דרך /go/binance.html. קוראים ישראלים נדרשים לבדוק תנאי חשבון, דיווח מס ושמירה רגולטורית לפני פעולה.
מה לקרוא אחר כך
אחרי weekly on-chain flow, חזרו לשאלה הפשוטה: איזה נתון נוסף יאשר את how exchange balances and holder behavior shifted, ואיזה נתון יבטל את הרעיון. תוכנית שאין לה תשובה לשתי השאלות האלה אינה מוכנה למינוף.
בדקו תנאים רשמיים לפני שימוש במינוף
נצלו עד 20%* הנחה בעמלות בקוד BN16188
הירשם ב-Binance עם BN16188CoinView עשויה לקבל עמלת affiliate. האתר אינו נכס רשמי של Binance.נכסי קריפטו תנודתיים מאוד ואינם מתאימים לכל משקיע. זהו תוכן מערכתי, לא ייעוץ פיננסי.