שני מספרים, שני תפקידים. מחשבון גודל הפוזיציה מחזיר גם שווי נומינלי וגם את הביטחונות שיינעלו, וקל להתבלבל ביניהם. הביטחונות הם מה שנתפס בחשבון עכשיו; השווי הנומינלי הוא הסכום שהשוק זז עליו, והוא זה שקובע כמה יעלה לכם gap. שורת בדיקת הפרמטרים שמתחתיהם מציגה את מרחק ה-stop באחוזים לצד סכום הסיכון, כדי שתראו את שני צדדיה של אותה החלטה במבט אחד.
מרחק ה-stop עושה את כל העבודה.
גודל פוזיציה הוא התרגום של רעיון למסגרת הישרדות. בלי חישוב size, גם רעיון טוב יכול להפוך להפסד גדול מדי. אלא שהפלט כאן כן רק במידה שבה קלט אחד כן — מרחק ה-stop — ושם בדיוק מתעללים בחשבון.
שימו לב לכיוון של הנוסחה. אתם בוחרים כמה אתם מוכנים להפסיד ואיפה הרעיון מופרך, והגודל נגזר מזה. הריצו אותה הפוך — קודם מחליטים על הגודל הרצוי ואז מחפשים stop שמייצר אותו — והמחשבון ייתן לכם בשמחה stop צמוד שיושב בתוך רעש רגיל לגמרי. הפוזיציה תיסגר אז על ידי wick שגרתי ולא על ידי משהו שקשור לתזה שלכם, וההפסד עדיין יהיה הפסד מלא. אם הרמה שבאמת מפריכה את הרעיון רחוקה, התשובה הנכונה היא פוזיציה קטנה יותר, לא stop קרוב יותר.
שני דברים שהמספר לא כולל. עמלות והחלקה יושבות מעליו, ולכן תקציב סיכון של אחוז אחד הוא בפועל אחוז ועוד עלות הכניסה והיציאה — וב-stop צמוד העלויות האלה הן נתח משמעותי מהסכום. והמחשבון מודד עסקה אחת בבידוד. בקריפטו, שלוש פוזיציות נפרדות של אחוז ב-BTC, ב-ETH ובאלטקוין גדול אינן שלושה הימורים בלתי תלויים; ביום רע הן זזות יחד, ובעצם החזקתם כל הזמן עסקה של שלושה אחוזים. קבעו את הגודל של הקבוצה המתואמת, לא של השורה הבודדת.
השאירו את תקציב הסיכון קבוע וחצו את מרחק ה-stop. ה-notional שהמחשבון מחזיר מוכפל. עכשיו שאלו את עצמכם אם הייתם פותחים פוזיציה בגודל כזה בכוונה — כי עם stop צמוד, תקציב סיכון צנוע גורר מינוף בשקט, ומה שקובע אם gap יכול לקחת מכם יותר מהתכננתם הוא ה-notional ולא אחוז הסיכון.
נצלו עד 20%* הנחה בעמלות בקוד BN16188. זמינות Binance ומוצרים משתנה לפי אזור. CoinView עשויה לקבל עמלת affiliate, והאתר אינו נכס רשמי של Binance.
למה קובעים קודם סיכון ורק אחר כך גודל
סדר הפעולות הנכון הוא הפוך מהאינטואיציה. קודם מסתכלים בגרף וקובעים איפה ה-stop יושב מבחינה טכנית, אחר כך מחליטים כמה מהחשבון מותר להפסיד בעסקה הזאת, ורק בסוף מחשבים גודל. כשעובדים ככה אפשר להניח את ה-stop ברמה הגיונית בלי לפחד, כי סכום ההפסד קבוע ומה שמשתנה זה רק הגודל. מי שקובע קודם גודל ואז מחפש איפה לשים stop, בסוף דוחף את ה-stop קרוב מדי ונסרק על ידי תנועת רעש אחת.
מה המחשבון לא עושה
הוא לא מחשב עמלות, לא מחשב slippage ולא מחשב עלות funding מצטברת. הוא גם מניח יציאה בודדת ב-stop אחד. אם אתם יוצאים בשלבים, הסיכון בפועל יהיה נמוך מהמספר שכאן, אבל רק אם באמת תבצעו את היציאה המדורגת.
הערת סיכון. נכסי קריפטו תנודתיים מאוד ואינם מתאימים לכל משקיע. זהו ניתוח מערכתי, לא ייעוץ פיננסי.