TL;DR. 衍生品看 CoinGlass,链上情绪看 Glassnode,交易所流看 CryptoQuant,纯衍生品 backtest 选 Coinalyze。新手:CoinGlass + Coinalyze 免费就够 6-8 成场景;想看链上指标历史曲线,加 CryptoQuant 30 美元/月;真要做 MVRV / SOPR 这类完整链上情绪研究,再加 Glassnode。下面这张表是结论速查——具体怎么用看后面的章节。
| 站点 | 主打功能 | 免费层强项 | 付费门槛 | 我们推荐用法 |
|---|---|---|---|---|
| CoinGlass | 衍生品聚合 + 清算热图 | 资金费率、多空比、清算数据、主流币种 30 天历史 | Plus 29 美元/月起 | 日常一眼看全局,中文友好 |
| Glassnode | 链上指标黄金标准 | 仅基础价格 + 少数指标实时 | Advanced 30 美元/月起 | 深度链上情绪研究(MVRV、SOPR) |
| CryptoQuant | 交易所流可视化 | 主要交易所 Netflow、矿工流向、稳定币流入 | Pro 39 美元/月起 | 判断中长期抛压/吸筹 |
| Coinalyze | 衍生品深度 + API | 完整衍生品聚合、自定义筛选、历史回放 | Premium 19 美元/月起 | 做策略回测、API 拉数据 |
价格按 2026-05 各站官方公开页面采集,可能随时调整,以官方为准。本站与这 4 个站没有任何商业关系。
1. 怎么选:先问自己 3 个问题。
这 4 个站功能有重叠但侧重点完全不同,买之前(或者光用免费版之前)先想清楚:
① 你主要看衍生品还是链上数据?衍生品是合约市场的实时杠杆/资金动向(资金费率、清算、持仓量),链上数据是币本身在区块链上的流动(钱包流向、长期持有者占比、矿工卖压)。两者用途完全不同——衍生品决定未来几小时到几天,链上数据决定未来几周到几个月。
② 你需要历史回放,还是只看当下?"当下"几乎所有站免费版都给。但"过去 365 天 BTC 资金费率分布"这种历史数据,免费层往往限制在 30 天。如果你做策略 backtest 或者写文章引用历史峰值,要么订阅,要么去用 Coinalyze 这种免费层就给较多历史的站。
③ 你能接受英文界面吗?Glassnode、CryptoQuant、Coinalyze 都是纯英文(Glassnode 有一些机翻中文页面但很烂)。只有 CoinGlass 提供完整的中文界面 + 中文文档。如果英文阅读吃力,从 CoinGlass 起手会顺很多。
2. CoinGlass:衍生品聚合首选。
CoinGlass(原名 CoinGlass / 早期叫 Bybt)是中文圈用户最多的衍生品聚合站,2026 年 5 月主页 UV 约 250 万。它把 Binance、OKX、Bybit、Bitget、Kraken Futures 等十几家所的合约数据加权聚合,做成一张图给你看。
免费版强项:
- 资金费率多空对比 + 历史曲线(30 天免费,主流币种最近 90 天也免费)
- 清算热图(Liquidation Heatmap)——把未来可能触发爆仓的价格密度可视化,这个图免费版给的颗粒度已经够用
- 持仓量(Open Interest)分交易所柱状图
- 多空比(Long/Short Ratio)+ 大户多空比
- 中文界面 + 移动端 App 体验最好
免费版限制:
- 30 天以上的历史数据要 Plus(29 美元/月)
- 小币种(市值 100 名外)的衍生品聚合数据不全
- API 调用量限制严格,免费层基本不能用于自动化
- 清算热图的"算法"是闭源黑盒——同样的数据,CoinGlass 给的热图位置和别家(比如 Hyblock)可能有微妙差异
缺点直说:CoinGlass 早期数据准确性有过争议(2023 年清算数据被指有水分,因为他们把"自己估算的清算"也算进总额,而不是只用各所披露)。2024 年起改进了披露,但你看到他们主页"今日全网爆仓 X 亿美元"这种数字,要知道这是估算 + 各所披露 + 模型补全的合成值,不是精确实数。
用它来看资金费率、清算热图这种"形状信息"完全够;但如果你要引用精确数字到研报里,最好交叉验证。
3. Glassnode:链上指标的黄金标准(收费)。
Glassnode 是瑞士团队 2017 年起做的链上数据公司,在链上分析这个领域算得上学术级——Willy Woo、Checkmate 这些链上分析师常引用它的数据,Bitcoin Magazine 的报告也大量用它的图。
免费版强项:
- 基础价格 + 几个核心链上指标(地址数、交易数、哈希率)
- 每日免费 Insight 文章,读起来类似研报
免费版限制:说实话,免费版基本不能用——核心指标(MVRV、SOPR、NUPL、Coin Days Destroyed、Long-Term Holder Supply)都被锁在 Advanced 层背后。免费用户只能看到"指标存在",看不到完整历史曲线。
付费门槛:
- Advanced:30 美元/月(年付约 25 美元/月),解锁 95% 链上指标 + 完整历史(2010 年起)
- Professional:799 美元/月,加上 API 调用 + 团队席位 — 这一档主要给基金和媒体用
缺点直说:30 美元/月对个人投资者偏贵,且大部分指标对实际交易决策的边际作用其实有限——MVRV 告诉你"现在估值高/低",但它不告诉你"什么时候反转"。Glassnode Advanced 的主要价值在于:写内容或做长线持仓研究时,可以拉到完整历史极值数据;对日内交易帮助不大。
如果你不写内容、不做长线持仓研究、不需要在 Twitter 发指标图,Glassnode 可以先不订阅。CoinGlass 免费版 + CryptoQuant 免费版给的链上信息,对普通投资者已经够看方向。
4. CryptoQuant:交易所流的最强可视化。
CryptoQuant 是韩国团队 2018 年起做的站,创始人 Ki Young Ju 在英文 Crypto Twitter 圈影响力很大。它的差异化定位是"交易所之间的钱怎么流"——别家也有 Netflow,但 CryptoQuant 把它做成主菜。
免费版强项:
- 主要交易所(Binance、Coinbase、Kraken、OKX、Bybit)BTC/ETH/USDT Netflow 实时图
- 矿工卖压指数(Miner Position Index、Miner Outflow)
- 稳定币流入交易所(常被解读为"购买力进场"信号)
- 30 天历史,核心免费指标够用
免费版限制:
- 365 天历史 + Whale Indicator(巨鲸钱包追踪)+ Exchange Reserve 完整时间序列都在 Pro(39 美元/月)
- 免费图表水印很大,不太适合截图分享
- API 免费层每天 50 次调用,基本只够测试
缺点直说:CryptoQuant 的"Netflow"算法依赖对每个交易所钱包地址的标注——如果某家所换钱包没及时被识别,数据会突然出现一个假尖刺。历史上多次发生过类似事件:交易所内部转账被误标为"巨额流入",触发推特一片"暴雷"恐慌,几小时后 CryptoQuant 才更正标签。
所以 CryptoQuant 的趋势(7-30 天平均的方向)可信,单点尖刺(单日突增)永远要交叉验证。
同样要查 BTC USDT 永续过去 90 天资金费率峰值 这一个问题,4 个站的免费层差距非常明显——以下路径任何人在浏览器里都能直接复现:
CoinGlass:30 秒级。主页 → 资金费率(Funding Rates) → 切到"90 天" → 曲线 + 峰值时间点一屏显示。中文界面、一键切交易所。免费层完整保留。
Coinalyze:约 1-2 分钟。需要先注册免费账号,Derivatives → BTCUSDT.P → 切换时间窗口。数据比 CoinGlass 精度更高(小数点位多一位),界面纯英文但筛选器更细。免费层完整保留。
CryptoQuant:免费层查不到 90 天。它不是衍生品聚合站,资金费率藏在 Derivatives 模块,该模块大半锁在 Pro。免费版只能看最近 7 天。
Glassnode:免费层直接拒绝。Funding Rate 指标在 Advanced 层后,免登录连图表都打不开。
结论:查衍生品历史,CoinGlass 和 Coinalyze 是免费层能跑通的,Glassnode 和 CryptoQuant 别想。反过来,如果你查的是 MVRV 或 Exchange Netflow,Glassnode 和 CryptoQuant 才是主场,CoinGlass 上根本没这些指标。
5. Coinalyze:最便宜的衍生品深度。
Coinalyze 是德国/欧洲团队做的衍生品聚合站,定位类似 CoinGlass 但更面向程序化交易者。它在中文圈知名度不高,但英文圈做策略回测的人很多用它。
免费版强项:
- 完整衍生品聚合(资金费率、持仓量、清算、多空比)——免费层给的指标数比 CoinGlass 免费层多
- 历史回放可以拉到 1 年(CoinGlass 免费只到 30-90 天)
- 自定义筛选器最强——你可以"筛选所有资金费率 > 0.05% 持续 4 小时以上的币种"这种条件查询
- API 免费层每分钟 60 次调用,做小型自动化够用
免费版限制:
- 清算热图不如 CoinGlass 直观
- 纯英文,没有中文版
- Premium(19 美元/月)解锁实时推送 + 更密的历史颗粒度
缺点直说:Coinalyze 的界面审美比较朴素,不像 CoinGlass 那么"一眼看懂"。但你要做 backtest 或者用 API 拉数据,它的性价比是这 4 个里最高的——19 美元/月就拿到 CoinGlass Plus(29 美元/月)级别的功能。
缺点之二:覆盖币种数比 CoinGlass 少。CoinGlass 几乎所有 Binance 上线的合约币种都覆盖,Coinalyze 主要覆盖前 200。小币种衍生品研究还是要靠 CoinGlass。
6. 一句话推荐 + 推荐的组合用法。
把上面 4 个站的定位浓缩成一句话:
- CoinGlass: 衍生品看全局,中文友好,免费层够 80% 日常用。
- Glassnode: 链上情绪指标的最权威来源,但 30 美元/月只值得给"真要写研报"的人。
- CryptoQuant: 交易所流是它独家强项,免费层就能看主流。
- Coinalyze: 最便宜的衍生品深度,适合 API 玩家。
编辑组的实测组合,按预算分 3 档:
| 预算 | 组合 | 覆盖场景 |
|---|---|---|
| 0 美元/月(新手) | CoinGlass 免费 + Coinalyze 免费 | 资金费率、多空比、清算、持仓量、衍生品历史 90 天——日常 80% 场景 |
| 30 美元/月(进阶) | 上面 + CryptoQuant Pro | 加上交易所 Netflow、矿工卖压、稳定币流入——能看中长期抛压 |
| 60 美元/月(写内容/做研报) | 再加 Glassnode Advanced | 加上 MVRV、SOPR、NUPL、长期持有者占比——能写完整的链上情绪报告 |
注意:不要先订阅 Glassnode。我们看过太多新手第一笔订阅是 Glassnode,然后发现自己每个月只打开 2 次,完全用不上里面 95% 的指标。先把 CoinGlass + Coinalyze 免费版用熟,再决定加哪个。
7. 常见问题。
新手刚开始,只用免费版能查到哪些数据?
CoinGlass + Coinalyze 两个免费版就够新手用 6-8 成场景。CoinGlass 免费层可以看资金费率、多空比、清算热图、持仓量(主流币种,30 天历史);Coinalyze 免费层提供更细的衍生品深度、自定义筛选和 1 年历史。链上指标(MVRV、SOPR 等)免费版很有限,要更深需要 CryptoQuant 30 美元/月或 Glassnode 旗舰层。
CoinGlass 和 Coinalyze 哪个更好?
看你查什么。CoinGlass 主页面板更直观,清算热图、爆仓金额做得最好,中文界面友好,适合"快速一眼看全局";Coinalyze 在历史回放、自定义筛选、API 接入上更强,适合做策略回测。我们的建议:两个都收藏,日常用 CoinGlass,做深度分析切到 Coinalyze。
Glassnode 30 美元那一档真的值得吗?
如果你只看价格和衍生品,不值——CoinGlass 免费版基本够用。但如果你想读 MVRV、SOPR、Coin Days Destroyed、NUPL 这类链上情绪指标的完整历史曲线(从 2010 年开始),Glassnode 的 Advanced 层目前没有真正的替代品。CryptoQuant 在交易所流上更强,但纯链上情绪指标的覆盖广度上 Glassnode 还是第一。建议先把免费版用熟,确认自己每周至少打开 3 次再订阅。
CryptoQuant 的"交易所流"具体指什么?
Exchange Netflow——BTC/ETH 从外部钱包流入交易所的净额减去从交易所流出的净额。正数代表"币在往交易所搬",通常对应抛压上升;负数代表"币在被提走",通常对应囤币/转冷钱包。CryptoQuant 把 Binance、Coinbase、Kraken 等各家交易所的流入流出做了独立追踪,30 天免费可看主图,深度时间序列需要 Pro(39 美元/月)。
这 4 个站给币观佣金吗?为什么写这篇对比?
都不给。我们与 CoinGlass、Glassnode、CryptoQuant、Coinalyze 没有任何商业关系或推广合作,也没有 Affiliate 链接收益。写这篇是因为读者经常问"该用哪个",我们想给一个不偏不倚的横向参考。本站唯一的商业关系是 Binance Affiliate(邀请码 BN16188),与本文 4 个数据站无关。
下一步该看什么。
- 资金费率完整指南 — CoinGlass / Coinalyze 上你首先该会读的那个数字。
- 多空比是反指标还是真信号? — 4 个站上多空比口径不同,这篇讲清楚。
- 持仓量从入门到实战 — CoinGlass 把 OI 做成主菜的那张图怎么读。
- 清算热图怎么用 — CoinGlass 免费版最强的功能之一。
- 链上六件套 — Glassnode 和 CryptoQuant 上你真该看的那 6 个指标。
- 一周指标 checklist — 用这 4 个站怎么搭你的每周复盘流程。
- 5 个最常被误读的指标 — 4 个站给同样指标,但解读千差万别。
读完免费工具对比,在币安实测合约数据。
CoinGlass / Coinalyze 上看到的所有衍生品指标,Binance 合约页面右侧都能直接验证——资金费率、持仓量、多空比、爆仓提示都有。
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