Tovuti nne za data bila malipo, na ipi hufaa kwa kazi gani

1. Maswali matatu ya kujiuliza kabla ya kuchagua

Tovuti hizi nne zinafanana kwa sehemu lakini zina mwelekeo tofauti kabisa. Kabla ya kulipia — au hata kabla ya kuanza kutumia toleo la bure — jibu maswali haya.

Kwanza: unaangalia derivatives au data ya on-chain? Derivatives ni mtiririko wa leverage na fedha kwenye soko la mikataba: funding, liquidation, open interest. On-chain ni harakati za sarafu yenyewe kwenye chain: mtiririko wa pochi, sehemu ya wamiliki wa muda mrefu, shinikizo la mauzo la wachimbaji. Matumizi yake ni tofauti kabisa — derivatives huamua saa chache hadi siku chache; on-chain huamua wiki hadi miezi.

Pili: unahitaji historia au unataka kuona sasa tu? Karibu kila tovuti inatoa "sasa" bure. Lakini "mgawanyo wa funding wa BTC kwa siku 365 zilizopita" — hiyo mara nyingi imefungwa kwenye siku 30 kwenye tabaka la bure. Kama unafanya backtest au unanukuu vilele vya kihistoria, ama unalipia, ama unatumia tovuti inayotoa historia zaidi kwenye tabaka la bure.

Tatu: unaweza kusoma Kiingereza kwa raha? Tovuti nyingi hizi ni za Kiingereza pekee, bila kiolesura cha lugha nyingine. Kama Kiingereza ni mzigo, anza na ile yenye nyaraka nyingi zaidi na kiolesura kilicho wazi zaidi, si ile yenye vipimo vingi zaidi.

2. CoinGlass: chaguo la kwanza kwa derivatives

Hii ndiyo tovuti ya mkusanyiko wa derivatives yenye watumiaji wengi zaidi. Inachukua data ya mikataba kutoka exchange zaidi ya kumi — Binance, OKX, Bybit, Bitget, Kraken Futures na nyingine — inaipima kwa uzito na kukuonyesha kwenye chati moja.

Nguvu za tabaka la bure: ulinganisho wa funding pamoja na mkondo wa kihistoria; ramani ya joto ya liquidation, yenye chembechembe za kutosha kwenye toleo la bure; open interest ikigawanywa kwa exchange; long/short ratio pamoja na ile ya akaunti kubwa; na kiolesura kinachofanya kazi vizuri kwenye simu.

Vikwazo: historia inayozidi siku 30 inahitaji malipo; sarafu ndogo hazijafunikwa kikamilifu; na kikomo cha API kwenye tabaka la bure ni kikali kiasi kwamba huwezi kuitegemea kwa uendeshaji wa kiotomatiki.

Kasoro ya kusemwa wazi: jumla ya liquidation inayoonyeshwa kwenye ukurasa wa mbele ni thamani iliyounganishwa — sehemu inatoka kwa exchange, sehemu ni makadirio ya modeli yao. Si idadi kamili. Kwa kuona umbo la data — wapi msongamano uko, mwelekeo unabadilikaje — inatosha kabisa. Kwa kunukuu namba kamili kwenye uchambuzi, ithibitishe mahali pengine.

3. Glassnode: kiwango cha juu cha on-chain, lakini cha kulipia

Kampuni ya Uswisi iliyoanza mwaka 2017, na kwenye uchambuzi wa on-chain ni kama kiwango cha kitaaluma — wachambuzi wanaojulikana na ripoti nyingi hunukuu data yao.

Nguvu za tabaka la bure: bei ya msingi na vipimo vichache vya msingi (idadi ya anwani, idadi ya miamala, hashrate), pamoja na makala za kila siku zinazosomeka kama ripoti fupi.

Ukweli kuhusu tabaka la bure: kwa uwazi, halitumiki sana. Vipimo vya msingi kabisa — MVRV, SOPR, NUPL, ugavi wa wamiliki wa muda mrefu — vyote viko nyuma ya ukuta wa malipo. Mtumiaji wa bure anaona kwamba kipimo kipo, si mkondo wake kamili.

Kasoro ya kusemwa wazi: ni ghali kwa mtu binafsi, na vipimo vingi vina thamani ndogo kwa maamuzi ya biashara ya kila siku. MVRV inakuambia thamani iko juu au chini; haikuambii lini itageuka. Thamani halisi ya usajili iko kwa anayeandika maudhui au anayefanya utafiti wa nafasi ndefu — anayehitaji mkondo kamili wa kihistoria. Kwa mtu asiyefanya hivyo, huu ndio usajili wa mwisho wa kufikiria, si wa kwanza.

4. CryptoQuant: mtiririko wa exchange

Timu ya Korea Kusini iliyoanza 2018. Utofauti wake ni swali moja: pesa inavyohama kati ya exchange. Wengine pia wanatoa netflow, lakini hapa ndicho chakula kikuu.

Nguvu za tabaka la bure: netflow ya BTC, ETH na USDT kwa exchange kubwa; vipimo vya shinikizo la mauzo la wachimbaji; mtiririko wa stablecoin kuingia kwenye exchange — kipimo kinachosomwa mara nyingi kama "nguvu ya kununua inaingia."

Vikwazo: historia ndefu, ufuatiliaji wa pochi kubwa na mfululizo kamili wa akiba za exchange viko kwenye tabaka la kulipia. Alama ya maji kwenye chati za bure ni kubwa.

Kasoro ya kusemwa wazi — na hii ni muhimu: hesabu yao ya netflow inategemea kuweka lebo kwenye anwani za pochi za kila exchange. Exchange ikibadilisha pochi bila lebo kusasishwa mara moja, data inaonyesha mwiba wa uongo. Hii imetokea mara kadhaa: uhamisho wa ndani wa exchange uliwekwa lebo ya "mtiririko mkubwa," mitandao ikajaa hofu, na marekebisho yakaja saa kadhaa baadaye. Kwa hivyo: mwelekeo wa siku 7 hadi 30 unaaminika; mwiba wa siku moja daima unahitaji uthibitisho mwingine.

5. Coinalyze: kina cha derivatives kwa bei ya chini

Tovuti ya Ulaya yenye mwelekeo unaofanana na CoinGlass lakini iliyoelekezwa zaidi kwa wanaofanya biashara kwa mifumo. Haijulikani sana, lakini wanaofanya backtest wanaitumia.

Nguvu za tabaka la bure: mkusanyiko kamili wa derivatives — funding, OI, liquidation, long/short — vipimo vingi zaidi kuliko tabaka la bure la CoinGlass; historia inayofika mwaka mmoja; vichujio vya hali (unaweza kuuliza "nionyeshe sarafu zote zenye funding juu ya 0.05% kwa zaidi ya saa nne"); na API yenye kikomo kinachotosha kwa uendeshaji mdogo wa kiotomatiki.

Vikwazo: ramani ya joto ya liquidation si wazi kama ya CoinGlass; Kiingereza pekee; na inafunika sarafu chache — sarafu ndogo bado zinahitaji CoinGlass.

6. Mchanganyiko wa kuanzia

Kwa muhtasari: CoinGlass kwa picha ya jumla ya derivatives, tabaka la bure linatosha kwa matumizi mengi ya kila siku. Coinalyze kwa kina na historia ya derivatives bila kulipa. CryptoQuant kwa mtiririko wa exchange, ambao ni nguvu yake pekee. Glassnode kwa vipimo vya on-chain vya kina — na kwa mtu anayeandika au anayeshikilia kwa miaka, si kwa anayefanya biashara kila juma.

Hatua	Mchanganyiko	Unafunika nini
Kuanza (bure)	CoinGlass bure + Coinalyze bure	Funding, long/short, liquidation, OI, historia ya derivatives
Kuendelea	Ongeza CryptoQuant	Netflow ya exchange, shinikizo la wachimbaji, mtiririko wa stablecoin
Kuandika au utafiti wa mzunguko	Ongeza Glassnode	MVRV, SOPR, NUPL, ugavi wa wamiliki wa muda mrefu

Mali za crypto zina tete na hazifai kila mtu. Huu ni uchambuzi wa uhariri, si ushauri wa fedha.